这个现象告诉大家，过去两年的伺服器族群飙涨，股价在反应未来的业绩，现在业绩出来，股价在等未来基本面的衝击，也就是辉达未来面临的变数，儘管黄仁勋把ＡＩ到二○二八年的路径说得很清楚，但摆在眼前的是，DeepSeek带动的廉价大型语言模型革命，未来发展ＡＩ不必使用昂贵的辉达ＧＰＵ；还有过去两年，辉达业绩的大奔驰，很大的比重来自中国的收益，二○二四年辉达在中国的营收高达一七一．○八亿美元，这是辉达很重的营 ...

在 2025 年的 GTC 大会上，英伟达 CEO 黄仁勋以标志性的黑色皮衣登上舞台，为全球科技爱好者带来了一场信息量巨大的主题演讲。此次大会，英伟达不仅发布了多款重磅产品和技术，还全面展示了其在 AI 领域的战略布局和对未来技术发展的深刻洞察。从 ...

英伟达开发者大会（GTC）首日，英伟达CEO黄仁勋公布了Blackwell之后下一代GPU架构RubinAI数据中心芯片的计划面世时间。英伟达预计，名为VeraRubin的平台将于2026年下半年开始出货，它得到NVLink144技术加持，性能将比 ...

黄仁勋亲自上阵，带来了一系列足以改写AI产业格局的重磅发布，不仅宣布了“个人AI超级计算机”计划，还甩出了全新的Blackwell Ultra芯片，更豪横地公布了未来几年AI计算的路线图。

海外算力方面，目前市场对于预训练进展的放缓、AI应用落地的节奏以及CSP资本开支的持续性仍有担忧。

《GTC大会召开，催生供应链新增量》由太平洋证券发布，聚焦英伟达GTC 2025大会，分析其发布的新产品及架构变化，探讨对电子行业供应链的影响，为投资者提供投资参考。

在人工智能持续升温、科技股波动加剧的背景下，全球投资者对AI行业龙头的前景展望愈加复杂。一方面，作为AI领域的领军企业，英伟达在其2025年GTC开发者大会上再次展示了强大的技术实力与战略布局。最受瞩目的要数首席执行官黄仁勋的主旨演讲，他身穿标志性的黑色皮夹克登场，延续了极具个人特色的风格。然而，尽管大会现场发布了多款新品并提出了宏大的愿景，市场反应却显得冷静，甚至略显失望。 当地时间3月18日， ...

将英伟达芯片捧上神坛的AI算力市场正发生变化。Deepseek的开源以及长思维链技术路线，让生成式AI厂商的关注点从堆量训练走向推理，而逐渐渗透的ASIC架构芯片，其在AI推理场景中展现出的成本、能效优势，对英伟达在AI算力市场的份额构成直接威胁。

《中国企业家》询问DeepSeek，“满分100分，给黄仁勋在2025 GTC的主题演讲打分”， DeepSeek给出了“85分”， DeepSeek解释说， 在技术深度和前瞻性上拿到了40分，但在商业转化和演讲内容呈现这两项，扣去了15分。

一周通信板块指数下跌，北斗导航子板块相关标的表现较好。本周上证指数涨跌幅为1.60%；深证成指跌幅为2.65%；创业板指数跌幅为3.34%；一级行业指数中，通信板块跌幅为3.85%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，北斗导航子板块相关标的表现较好，板块涨幅为2.76%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为19.85%、3.05%和77.10%。

一周通信板块指数下跌，北斗导航子板块相关标的表现较好。本周上证指数涨跌幅为1.60%；深证成指跌幅为2.65%；创业板指数跌幅为3.34%；一级行业指数中，通信板块跌幅为3.85%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，北斗导航子板块相关标的表现较好，板块涨幅为2.76%。通信板块个股中，上涨、维持和下跌的个股占比分别为19.85%、3.05%和77.10%。

对于运行Llama模型的Hopper架构系统，英伟达声称Dynamo可以有效使推理性能翻倍。而对于较大的Blackwell NVL72系统，GPU巨头声称在启用该框架的情况下，DeepSeek-R1相比Hopper具有30倍的优势。